Digitalizaci贸n y estabilidad financiera
Julio de 2023
La estabilidad financiera es un objetivo esencial para el buen funcionamiento de la econom铆a. Evitar crisis bancarias y ofrecer cr茅dito suficiente y solvente son aspectos fundamentales. La digitalizaci贸n promete mejorar la eficiencia en los procesos financieros, pero tambi茅n introduce desaf铆os que requieren una gesti贸n adecuada. La gesti贸n interna y la supervisi贸n externa de las entidades financieras juegan un papel cr铆tico en la preservaci贸n de la estabilidad y la mitigaci贸n de riesgos. Uno de los riesgos clave que surgen es la sobrevaloraci贸n de ciertos segmentos de negocio y la falta de diversificaci贸n. As铆 ha ocurrido en Estados Unidos con la crisis de la banca regional americana. Estos factores pueden poner en peligro la estabilidad de los bancos y afectar negativamente la salud del sistema financiero en su conjunto. Adem谩s, la movilidad de los dep贸sitos digitales y la influencia de las redes sociales pueden amplificar la volatilidad y la fragilidad del sistema, como se evidenci贸 en las turbulentas semanas de mayo tras la ca铆da de algunas entidades financieras estadounidenses poco diversificadas y con una gesti贸n de la liquidez bastante mejorable.
La regulaci贸n prudencial, tanto en los aspectos micro (a escala individual de cada entidad financiera) como macro (en t茅rminos del sistema financiero global), debe adaptarse a la nueva realidad digital. Por ejemplo, en t茅rminos microprudenciales, una entidad bancaria puede necesitar innovar y desarrollar sistemas de seguridad cibern茅tica m谩s robustos para protegerse contra los ataques de hackers. A escala macroprudencial, podr铆a ser necesaria la creaci贸n de un marco regulatorio internacional que aborde la propagaci贸n de riesgos cibern茅ticos entre entidades y pa铆ses. Se necesitan innovaciones instrumentales que permitan hacer frente a los desaf铆os emergentes. Un ejemplo de esto podr铆a ser el desarrollo de nuevos algoritmos de inteligencia artificial que puedan detectar y prevenir intrusiones en las redes financieras digitales.
Para proteger los mercados y las entidades financieras se podr铆an utilizar m谩s sistemas de protecci贸n como "firewalls" avanzados, sistemas de detecci贸n de intrusiones y otras tecnolog铆as emergentes. Al mismo tiempo, se necesitan medidas innovadoras para gestionar los riesgos y asegurar la resiliencia digital, como simulaciones de escenarios de riesgo cibern茅tico. As铆, por ejemplo, son cada vez m谩s habituales los ejercicios de "red team", una forma de evaluaci贸n de seguridad que simula un ataque a una organizaci贸n por parte de un adversario malintencionado. Se realiza a menudo por un equipo especializado que utiliza las mismas t谩cticas, t茅cnicas y procedimientos (TTP) que un atacante real podr铆a usar. La cooperaci贸n en la regulaci贸n juega un papel crucial en la ciberseguridad. Desde una 贸ptica nacional, esto podr铆a tomar la forma de un consorcio entre bancos, empresas de tecnolog铆a y organismos de regulaci贸n. Por el lado internacional, se podr铆a considerar la creaci贸n de un marco de cooperaci贸n transfronteriza para compartir informaci贸n sobre amenazas cibern茅ticas y estrategias de mitigaci贸n.
En el escenario actual, la Inteligencia Artificial (IA) se presenta como un componente fundamental en la transformaci贸n del sector financiero. La IA ofrece oportunidades significativas para mejorar la eficiencia operativa, por ejemplo, al automatizar tareas manuales como el procesamiento de transacciones o la verificaci贸n de la identidad del cliente. Esto puede reducir los costos y aumentar la velocidad de los procesos. Los algoritmos de IA pueden analizar r谩pidamente grandes vol煤menes de datos financieros, lo que permite una mejor evaluaci贸n y gesti贸n de riesgos. Por ejemplo, se pueden usar en el an谩lisis de cr茅dito para predecir la probabilidad de impago de un pr茅stamo bas谩ndose en patrones y datos hist贸ricos.
Por otro lado, la automatizaci贸n impulsada por la IA puede agilizar los procesos y reducir costes operativos. Por ejemplo, los chatbots impulsados por IA pueden manejar consultas de los clientes 24/7, liberando al personal humano para enfocarse en tareas m谩s complejas. Sin embargo, la adopci贸n de la IA tambi茅n plantea desaf铆os y riesgos. Un desaf铆o importante es la opacidad de los algoritmos y la falta de comprensi贸n generalizada de los mismos, que pueden generar preocupaciones en t茅rminos de transparencia y responsabilidad. Por ejemplo, si un algoritmo de cr茅dito impulsado por IA rechaza una solicitud, puede ser dif铆cil para el solicitante entender por qu茅 se tom贸 esa decisi贸n. Adem谩s, la dependencia excesiva de la IA en la toma de decisiones financieras puede aumentar la vulnerabilidad ante eventos adversos y la propagaci贸n de riesgos sist茅micos. Si todos los bancos utilizan modelos de IA similares que fallan al detectar cierto tipo de riesgo financiero, esto podr铆a amplificar ese riesgo en todo el sistema.
En conclusi贸n, la digitalizaci贸n est谩 redefiniendo el terreno de juego en el sector financiero, generando tanto ventajas competitivas como nuevas problem谩ticas. Con este nuevo paradigma es de vital importancia abordar los desaf铆os asociados con la digitalizaci贸n, con un 茅nfasis particular en la inteligencia artificial. Un manejo eficaz de los riesgos financieros, la instauraci贸n de sistemas de regulaci贸n robustos y el impulso hacia un uso 茅tico de la IA se convierten en pilares fundamentales para alcanzar una estabilidad financiera perdurable y consolidar la confianza en el ecosistema financiero digitalizado.
