Uso de cookies

Este sitio web solo utiliza cookies t閏nicas propias obligatoras con la finalidad de hacer que su navegación sea segura.
Asimismo, utiliza cookies de terceros opcionales para hacer análisis estadístico de las visitas a la web y conocer su usabilidad.
Si desea más información o cambiar la configuración de su navegador, puede visitar nuestra Política de Cookies.
Pulse el botón "Rechazar cookies opcionales" o "Aceptar todas las cookies" para confirmar que ha leído y aceptado la información aquí presentada.

II Pilar: en el ojo del hurac谩n

Mayo de 2022
La evolución de la previsión social complementaria y la constatación de una creciente longevidad abren la reflexión sobre la importancia de contar en España con soluciones previsionales en el seno de las empresas y de las actividades profesionales para complementar las pensiones en el futuro.

"El Proyecto de Ley para el impulso de los planes de pensiones de empleo [1] constituye una pieza esencial del Plan de Recuperaci贸n, Transformaci贸n y Resiliencia". Con estas palabras comenz贸 su intervenci贸n D. Jos茅 Luis Escriv谩, ministro de Inclusi贸n, Seguridad Social y Migraciones, la Jornada "Nuevos Fondos de Pensiones de Empleo de Promoci贸n P煤blica y Planes Simplificados" celebrada en Afi Escuela el 25 de febrero.

Los Planes de Pensiones de Empleo (PPE) son uno de los productos de inversi贸n colectivos m谩s conocidos para el ahorro destinado a la jubilaci贸n. Pero el notable crecimiento en los 煤ltimos a帽os en el mercado internacional contrasta con el escaso desarrollo registrado en Espa帽a. En este sentido, a las 煤ltimas reformas aprobadas en los Presupuestos Generales del Estado (PGE) para 2022, se a帽ade la concepci贸n de los nuevos Fondos de Pensiones de Empleo de Promoci贸n P煤blica (FPEPP) y Planes de Empleo Simplificados (PPES) [2], que aspiran a otorgar una nueva oportunidad al desarrollo del Pilar II en Espa帽a para "modernizarlo, responder a la nueva realidad social y econ贸mica y, finalmente, dotar al sistema de palancas para reforzar su sostenibilidad de cara a las pr贸ximas d茅cadas", apunt贸 el ministro.

Espa帽a ha experimentado un notable avance de la esperanza de vida [3] de su poblaci贸n, que vive un promedio de 83 a帽os desde el nacimiento. Unos datos que sit煤an a nuestro pa铆s en el exclusivo grupo "m谩s longevos", junto con Jap贸n, Suiza y Singapur. El aspecto clave de la evoluci贸n de las 煤ltimas d茅cadas ha sido la mejora de las expectativas de vida en las personas de edad madura y avanzada, cuya proporci贸n seguir谩 aumentando en el conjunto de la poblaci贸n seg煤n las proyecciones del Instituto Nacional de Estad铆stica (INE).

Proyecciones de la esperanza de vida en Espa帽a a los 65 a帽os
(a帽os)
Fuente: INE. Proyecciones de poblaci贸n

Si bien la constataci贸n en el aumento de los a帽os que una sociedad espera vivir constituye una buena noticia implica, desde el punto de vista socioecon贸mico, que la Seguridad Social pagar谩 las pensiones de jubilaci贸n durante m谩s tiempo. Por consiguiente, para tratar de evitar esta previsi贸n y estabilizar el sistema, se podr铆a producir una reducci贸n de las cuant铆as de las pensiones p煤blicas, lo que har谩 cada vez m谩s necesario contar con mecanismos de ahorro complementario.

En este contexto, se abre la reflexi贸n sobre la importancia de contar con soluciones previsionales en el seno de las empresas para complementar el futuro de las pensiones de sus empleados. As铆, los Planes de Pensiones de Empleo (PPE) configuran una soluci贸n eficiente de ahorro a largo plazo promovida por las empresas en favor de sus empleados, proporcionando un acceso a mejores condiciones econ贸micas (menores comisiones de gesti贸n y custodia) que las aplicadas por el sistema individual, y una supervisi贸n permanente por la Comisi贸n de Control. Asimismo, su promoci贸n se convierte en una herramienta de atracci贸n de talento y un beneficio social cada vez m谩s valorado por los trabajadores. Y es que :

  • Se reduce a 1.500 euros el l铆mite de aportaciones a planes individuales (8.000 euros hasta el a帽o 2020 y 2.000 euros en el a帽o 2021).
  • Se ampl铆a a 8.500 euros el l铆mite de aportaciones y contribuciones a planes de empleo.

El principal matiz para este ejercicio 2022 reside en que la norma prev茅, expresamente, que el l铆mite de 8.500 euros se podr谩 alcanzar tanto con contribuciones empresariales que realice la empresa como con aportaciones del trabajador a ese mismo Plan de Pensiones de Empleo, si bien estas aportaciones del trabajador no podr谩n ser superiores al importe aportado por la empresa.

Fuente: Afi, a partir de Presupuestos General del Estado.

Adicionalmente a lo anterior, el Proyecto de Ley para el impulso de los planes de pensiones de empleo (actualmente en tramitaci贸n parlamentaria) ampl铆a las medidas para el impulso de estos instrumentos al contemplar:

  1. Ampliaci贸n de los l铆mites de aportaci贸n del trabajador al PPE pudiendo aportar m谩s que lo aportado por la empresa con los siguientes umbrales
Fuente: Afi, a partir de Proyecto de Ley para el impulso de los planes de pensiones de empleo.
  1. Se propone un l铆mite adicional de 4.250 euros para trabajadores aut贸nomos (+ 1.500 de l铆mite individual)
  2. Incentivo para las empresas: las contribuciones empresariales no cotizar谩n a la Seguridd Social, con un l铆mite de 115 euros al mes por trabajador.

En definitiva, toda esta serie de medidas ambicionan aumentar la poblaci贸n cubierta por los PPE, permitiendo a su promotor acompa帽ar a los empleados en el ahorro a largo plazo de cara a su jubilaci贸n: una oportunidad presente con gran impacto a futuro.


[1] Acceso al texto completo del Proyecto de Ley para el impulso de los planes de pensiones de empleo: http://www.congreso.es/public_oficiales/L14/CONG/BOCG/A/BOCG-14-A-93-1.PDF
[2] Aspiran a dar entrada en el Pilar II a nuevos colectivos como empresas incluidas en los acuerdos sectoriales vinculados a la negociaci贸n colectiva, administraciones p煤blicas y sociedades mercantiles p煤blicas, asociaciones de trabajadores por cuenta propia o aut贸nomos, sindicatos, colegios profesionales y sociedades cooperativas o laborales.
[3] N煤mero promedio de a帽os que se espera que vivan las personas nacidas el mismo a帽o (generaci贸n), si los movimientos en la tasa de mortalidad se mantienen constantes.


Pablo Aumente es consultor de Afi Inversiones Globales SGIIC